تفتح قائمة الأسهم الأكثر نشاطًا، فترى في المركز الأول سهمًا ارتفع 4.8%. يبدو هذا أهم ما يحدث في السوق اليوم. لكن قائمة أخرى، مرتبة بقيمة التداول، تضع في أولها سهمًا آخر لم يرتفع إلا 1.7%. وثالثة، مرتبة بالحجم النسبي، تضع سهمًا ثالثًا لم يتحرك سعره تقريبًا. أي هذه القوائم صحيحة؟ كلها صحيحة، لأن كل واحدة تجيب عن سؤال مختلف.
هذا الدليل عن قراءة قوائم النشاط عمومًا، وعن استخدام الأسواق الساخنة في شارتيك خصوصًا. ولا يفترض الدليل معيارًا أو تكرارًا محددًا لتحديث قائمة شارتيك، لأن هذه التفاصيل قد تتغير مع تحديثات المنتج، بل يشرح الأسئلة التي تسألها لأي قائمة. الأصول والأرقام في الأشكال 2 و3 و4 افتراضية لتوضيح اختلاف المقاييس والزمن؛ ولا تمثل بيانات سوق مرصودة.
ما هي الأسواق الساخنة (Hot Markets) في شارتيك؟
Hot Markets، أو الأسواق الساخنة، قسم في شارتيك يعرض أصولًا نشطة بين الأسواق التي يغطيها شارتيك، ومنها أسواق المنطقة ووول ستريت. والغرض منه أن يلفت انتباهك إلى ما يتحرك، دون أن تفتح كل شارت بنفسك. ويختلف ما يتاح منه حسب الخطة، وتجد التفاصيل في صفحة الخطط.
وهو، مثل أي قائمة للأسهم الأكثر نشاطًا، أداة اكتشاف لا أداة حكم. القائمة تقول «هذا الأصل نشط بمعيار ما». ولا تقول هل النشاط مهم لك، ولا هل سيستمر، ولا ماذا تفعل. وكل ذلك يبدأ حين تفتح الشارت.
قائمة الأسواق الساخنة وقوائم الأسهم الأكثر ارتفاعًا أو انخفاضًا أو تداولًا التي تنشرها جهات أخرى قد تستخدم معايير مختلفة. في كل حالة، اقرأ المعيار أولًا، ثم افتح شارت الأصل لفحص حركته؛ فترتيبه وحده لا يجيب عن الأسئلة التالية.
المركز الأول لا يشرح معيار المركز
حين ترى أصلًا في المركز الأول، فأول سؤال: الأول بأي معيار؟ نسبة التغير؟ مدى الحركة خلال الجلسة؟ قيمة التداول؟ الحجم مقارنة بالمعتاد؟ أم مزيج منها؟ كل معيار يرتب الأصول نفسها ترتيبًا مختلفًا، كما سنرى في المثال المحسوب.
وإذا لم تجد المعيار مكتوبًا، فلا تفترضه. افتح الأصل، وانظر إلى الشارت: هل الحركة في السعر؟ أم في الحجم؟ أم في المدى؟ يساعدك الشارت على فحص الحركة، لكنه لا يكشف طريقة ترتيب القائمة إذا لم تُذكر.
قائمة النشاط تجيب عن سؤال واحد: ما الذي تحرك أكثر من غيره، بمعيار واحد، في وقت واحد؟ وكل سؤال آخر جوابه على الشارت.
أربعة معايير شائعة لترتيب النشاط
قد ترتب قوائم النشاط الأصول بأحد المعايير الأربعة التالية، أو بمزيج منها. ولكل معيار ما يقيسه وما يفوته.
| المعيار | ماذا يقيس | ماذا يفوته |
|---|---|---|
| نسبة التغير | الإغلاق مقابل الإغلاق السابق | شكل الطريق خلال الجلسة |
| مدى الجلسة | المسافة بين أعلى سعر وأدنى سعر | اتجاه الحركة وأين انتهت |
| قيمة التداول | حجم الأموال المتداولة | يميل إلى الأسهم الكبيرة دائمًا |
| الحجم النسبي | حجم اليوم مقارنة بالمعتاد للأصل نفسه | قد يرتفع في سهم صغير لم يتحرك سعره |
ولا يوجد معيار «صحيح». قائمة الأكثر ارتفاعًا تفيد من يريد أن يعرف أين تحرك السعر، وقائمة الأكثر تداولًا تفيد من يريد أن يعرف أين تتركز السيولة، والحجم النسبي يفيد من يريد أن يعرف أين يحدث شيء غير معتاد. والمهم أن تعرف أي سؤال تجيب عنه القائمة التي أمامك.
مثال محسوب: أربعة معايير، أربعة متصدرين
في الشكل 2، ستة أصول افتراضية في جلسة واحدة، رتبناها أربع مرات. بنسبة التغير، يتصدر «أصل أ» بـ+4.8%. وبمدى الجلسة، يتصدر «أصل ب» بـ8.3%، رغم أنه أغلق مرتفعًا 0.8% فقط، لأنه صعد كثيرًا ثم تراجع. وبقيمة التداول، يتصدر «أصل ج» بـ835 مليون، لأنه سهم كبير، رغم أن تغيره 1.7% فقط. وبالحجم النسبي، أي حجم الجلسة مقسومًا على متوسط 20 جلسة، يتصدر «أصل د» بـ3.7 ضعف المعتاد، رغم أن سعره تغير 1.0% فقط.
وكل واحد من هذه المتصدرين يطرح سؤالًا مختلفًا على الشارت. «أصل أ»: هل الصعود ثابت أم متقطع؟ «أصل ب»: لماذا تراجع من قمته؟ «أصل ج»: هل السيولة الكبيرة عادية لهذا السهم؟ «أصل د»: ما الذي جذب هذا الحجم دون أن يحرك السعر؟ ويشرح دليل الحجم والزخم كيف تقرأ الحجم مع السعر.
وإذا كانت القائمة تستخدم مزيجًا من المعايير، فالمتصدر هو الأصل الذي جمع أعلى درجة في المزيج، وقد لا يكون الأول في أي معيار منفرد. وهذا سبب إضافي لفتح الشارت: لتعرف أي جزء من المزيج دفع الأصل إلى الأعلى، السعر أم المدى أم الحجم.
تغير الإغلاق يخفي شكل الطريق
نسبة التغير، وهي المعيار الأكثر استخدامًا، تقارن نقطتين فقط: إغلاق اليوم وإغلاق الأمس. وما بينهما لا يظهر. في الشكل 3، أصلان افتراضيان أغلقا كلاهما عند 41.20، أي +3.0%. الأول صعد بثبات طوال الجلسة، وأغلق قريبًا من أعلى سعر فيها، على بعد 0.2% فقط. والثاني صعد بسرعة إلى 42.82، أي +7.1%، ثم تراجع طوال بقية الجلسة، وأغلق على بعد 3.8% من قمته.
قائمة مرتبة بنسبة التغير تضعهما في المركز نفسه. لكن الشارت يروي قصتين مختلفتين: صعود استمر حتى الإغلاق، وصعود تلاشى أغلبه قبل الإغلاق. ولا تقول أي من القصتين ما سيحدث غدًا، لكن كل واحدة تطرح سؤالًا مختلفًا.
+3.0% في القائمة
ترى في القائمة أصلين متجاورين، كلاهما +3.0%، وتريد أن تعرف أيهما يستحق أن تفتح شارته أولًا.
ما الذي تبحث عنه؟
الوقت يغير الترتيب دون أن يبطله
القائمة صورة للحظة. وإذا فتحتها في الساعة الأولى من الجلسة، فسترى ترتيبًا قد لا يبقى حتى الإغلاق. في الشكل 4، رتبنا الأصول الستة نفسها بنسبة التغير في كل ساعة من الجلسة. «أصل ب» تصدر في الساعة الأولى بـ+5.5%، وبقي في الصدارة حتى الساعة الثالثة، ثم تراجع إلى المركز 4 عند الإغلاق بـ+0.8%. والمتصدر عند الإغلاق «أصل أ» بـ+4.8%، وكان ثانيًا في الساعة الأولى.
والترتيب في كل ساعة كان صحيحًا لتلك الساعة. القائمة لم تخطئ، لكنها أجابت عن سؤال «من الأكثر ارتفاعًا الآن؟»، والجواب تغير مع الوقت. لذلك اسأل دائمًا: متى قيس هذا الترتيب؟ ومنذ متى يُحسب التغير؟ من إغلاق الأمس؟ من افتتاح اليوم؟ وإذا قرأت القائمة في بداية الجلسة، فاعتبرها بداية قصة، لا نهايتها.
حدود المجموعة جزء من النتيجة
«الأكثر نشاطًا» بين أي أصول؟ قائمة تجمع الأسهم والعملات والسلع معًا ستتصدرها غالبًا الأصول الأكثر تقلبًا بطبيعتها. وقائمة لسوق واحد تقارن الأسهم ببعضها. وقائمة لقطاع واحد تقارن البنوك بالبنوك. والأصل نفسه قد يكون الأول في قائمة والعاشر في أخرى.
ولهذا فإن مقارنة أصل بمجموعته جزء من القراءة. ارتفاع 2% في سهم بنك قد يكون كبيرًا بين البنوك، وعاديًا بين أسهم التقنية. ويشرح دليل مقارنة أسواق الخليج كيف تقارن بين أسواق مختلفة دون أن تخلط طبيعتها، ويشرح دليل Daily Brief شارتيك كيف تقارن الحركة بالمدى المعتاد للأصل نفسه.
والحجم النسبي حالة خاصة، لأنه يقارن الأصل بنفسه لا بغيره. سهم صغير قد يتصدر قائمة الحجم النسبي بثلاثة أضعاف حجمه المعتاد، بينما قيمة تداوله أقل من جزء صغير من قيمة تداول سهم كبير. وكلا الرقمين صحيح، لكنهما يجيبان عن سؤالين مختلفين: «هل يحدث شيء غير معتاد في هذا السهم؟» و«أين تتركز السيولة في السوق؟».
النشاط ليس جودة، والشيوع ليس نشاطًا
من السهل أن تخلط بين ثلاثة أشياء: النشاط، أي أن الأصل يتحرك أو يُتداول أكثر من غيره؛ والشيوع، أي أن الناس يتحدثون عنه أو يبحثون عنه؛ والجودة، أي أن الأصل مناسب لك بأي معنى. قائمة النشاط تقيس الأول فقط.
| ما تقوله القائمة | ما لا تقوله |
|---|---|
| الأصل تحرك أكثر من غيره بمعيار ما | أن الحركة ستستمر |
| التداول أعلى من المعتاد | سبب ارتفاع التداول |
| الأصل ضمن الأكثر ارتفاعًا الآن | أين يقع من نطاقه الأطول |
| هناك ما يستحق النظر | أن الأصل مناسب لك أو لأهدافك |
والسطر الأخير هو الأهم. ترتيب النشاط لا يعرف رأس مالك وأهدافك ومدتك وقدرتك على تحمل الخسارة. ويشرح دليل تحليل شارت بدون توصيات الفرق بين قراءة الشارت والقرار الذي تتخذه بنفسك.
افتح الأصل لتعرف لماذا ظهر
الخطوة التي تحول القائمة إلى قراءة: افتح شارت الأصل، واسأل لماذا ظهر. هل فتح بفجوة؟ إذا كان كذلك، فقد يكون السبب إفصاحًا أو خبرًا، وجوابه خارج الشارت، كما يشرح دليل الفجوات السعرية بعد الإفصاحات. هل اقترب من أعلى نطاق قديم أو تجاوزه؟ إذا كان كذلك، فالسؤال عن الإغلاق، كما يشرح دليل مراجعة الاختراق الكاذب.
واستخدم إطارًا أكبر من إطار القائمة. القائمة تقيس جلسة واحدة غالبًا، والشارت اليومي أو الأسبوعي يضع تلك الجلسة في سياقها: هل هي حركة داخل نطاق يتكرر، أم خروج منه؟ ويمكنك أن تطلب قراءة للشارت في شارتيك بعد أن تفتح الأصل من القائمة، وتسأل عن هذا السياق تحديدًا.
حين تتصدر القائمة حركة حدثت بالفعل
كل ما في قائمة النشاط حدث بالفعل. الأصل الذي ارتفع 4.8% ارتفع قبل أن تراه في القائمة. وهذا ليس عيبًا في القائمة، بل طبيعتها: هي سجل لما تحرك، لا توقع لما سيتحرك. والخطأ أن تقرأها كأنها دعوة إلى اللحاق بحركة بدأت قبلك.
والشعور الذي تثيره القائمة، «الجميع يربح وأنا أتفرج»، شعور مفهوم، لكنه ليس معلومة عن الشارت. ويشرح دليل الخوف من الفوات بعد التنبيه كيف تفصل بين الشعور والقراءة. والسؤال الذي يعيدك إلى القراءة: «لو رأيت هذا الشارت دون أن أعرف أنه في قائمة الأكثر ارتفاعًا، فماذا كنت سأرى؟».
المتصدر في الساعة الأولى
متابع يفتح القائمة في الساعة الأولى من الجلسة، فيرى «أصل ب» في الصدارة بـ+5.5%. ويقول: «هذا أقوى سهم اليوم».
ما القراءة الأدق؟
من قائمة عامة إلى قائمة متابعتك
الأسواق الساخنة تعرض ما يتحرك الآن بين أصول كثيرة. وقائمة المتابعة تعرض الأصول التي اخترتها أنت لأن لديك سؤالًا عنها. والطريق الصحيح بينهما في اتجاه واحد وبشرط: أصل من القائمة الساخنة يدخل قائمة متابعتك فقط إذا خرجت من شارته بسؤال تريد أن تتابعه. ويشرح دليل قائمة المتابعة في شارتيك كيف تقرر ما يدخل القائمة وما يبقى فيها.
أما إذا أضفت كل أصل يظهر في القائمة الساخنة، فستتحول قائمة متابعتك بعد أسبوع إلى نسخة من القائمة الساخنة: أصول كثيرة، بلا سؤال، وكلها حدثت حركتها قبل أن تضيفها.
وطريقة عملية لتطبيق هذا الشرط: قبل أن تضيف أصلًا من القائمة الساخنة، اكتب السؤال الذي تريد أن تتابعه في سطر واحد. إذا لم تستطع أن تكتبه، فالأصل لم يكسب مكانه بعد. وإذا كتبته، فقد أصبح للأصل سبب للبقاء تراجعه به لاحقًا.
القائمة والتنبيهات
إذا خرجت من شارت أصل نشط بسؤال يحتاج إلى وقت، مثل «هل يغلق فوق أعلى نطاقه هذا الأسبوع؟»، فلا تحتاج إلى أن تعود إلى القائمة الساخنة كل ساعة لتعرف. ضع تنبيهًا عند المستوى، واكتب شرط العودة، ودع التنبيه يعيدك. ويشرح دليل Smart Alerts شارتيك كيف تكتب هذا الشرط.
وهكذا تبقى القائمة الساخنة مكانًا للاكتشاف، لا للمراقبة. تزورها لترى ما يتحرك، وتخرج منها بسؤال أو بلا شيء، ثم تترك المتابعة لقائمتك وتنبيهاتك.
روتين قصير لقراءة القائمة
ضع لزيارة القائمة الساخنة حدًا: مرة أو مرتين في اليوم، بدقائق محددة. وفي كل زيارة، اختر أصلًا أو اثنين على الأكثر لتفتح شارتهما. والهدف ليس أن تعرف كل ما تحرك، بل أن تجد ما يستحق سؤالًا. ويشرح دليل إرهاق الشاشة لماذا يفيد تقليل مرات فتح القوائم والشارتات.
- اعرف المعيار. نسبة التغير؟ المدى؟ القيمة؟ الحجم النسبي؟
- اعرف الوقت والمجموعة. متى قيس الترتيب، وبين أي أصول؟
- افتح الشارت. وافحص الحركة: فجوة؟ مستوى؟ حجم؟ لكن لا تستنتج معيار ترتيب القائمة من الشارت وحده.
- ضع الجلسة في سياقها. على اليومي أو الأسبوعي.
- اكتب سؤالًا واحدًا. أو لا شيء إذا لم تجد سؤالًا.
- قرّر مكانه. قائمة المتابعة، أو تنبيه بشرط، أو لا شيء. والقرار لك.
حلّل الشارت من هاتفك
حمّل تطبيق شارتيك وارفع صورة الشارت أينما كنت.
أسئلة شائعة
ما هي الأسواق الساخنة (Hot Markets) في شارتيك؟
قسم يعرض أصولًا نشطة بين الأسواق التي يغطيها شارتيك، ليلفت انتباهك إلى ما يتحرك. ويختلف ما يتاح منه حسب الخطة.
كيف تُرتب قوائم الأسهم الأكثر نشاطًا؟
بمعيار أو مزيج من المعايير: نسبة التغير، أو مدى الجلسة، أو قيمة التداول، أو الحجم النسبي. وكل معيار يرتب الأصول نفسها ترتيبًا مختلفًا.
ما الفرق بين الأكثر ارتفاعًا والأكثر تداولًا؟
الأكثر ارتفاعًا يقيس نسبة تغير السعر، والأكثر تداولًا يقيس قيمة أو حجم التداول. وسهم كبير قد يتصدر الثانية بتغير صغير في سعره، كما يوضح الشكل 2.
ما هو الحجم النسبي؟
حجم تداول الجلسة مقسومًا على متوسط حجم الأصل نفسه في عدد من الجلسات السابقة، مثل 20. ويقيس هل التداول اليوم غير معتاد لهذا الأصل تحديدًا.
هل المتصدر في القائمة هو الأفضل؟
لا. المتصدر تصدر معيارًا واحدًا في وقت واحد بين مجموعة واحدة. والنشاط ليس جودة، ولا يقول شيئًا عن ملاءمة الأصل لك.
لماذا يتغير الترتيب خلال اليوم؟
لأن القائمة تقيس لحظة. ومتصدر الساعة الأولى قد يكون رابعًا عند الإغلاق، كما يوضح الشكل 4، والترتيب في كل ساعة صحيح لتلك الساعة.
هل أضيف كل أصل نشط إلى قائمة المتابعة؟
لا. أضف الأصل فقط إذا خرجت من شارته بسؤال تريد أن تتابعه. وإلا ستتحول قائمة متابعتك إلى نسخة من القائمة الساخنة.
هل تصدر الأصل في القائمة يعني أن عليّ شراءه؟
لا. تصدر القائمة يصف ترتيبًا وفق معيار وزمن ومجموعة مقارنة. افحص هذه الشروط وحركة الأصل، واتخذ قرارك على أساس أوسع من موقعه في القائمة.
افهم معيار الترتيب أولًا، ثم افتح الشارت.
اختر أصلًا من الأسواق في شارتيك، واسأل لماذا ظهر في القائمة، واحصل على قراءة منظمة بالعربية للاتجاه والمناطق والزخم والسياق. والقرار لك.
ابدأ تحليلًاإخلاء مسؤولية: شارتيك أداة تحليلية مدعومة بالذكاء الاصطناعي مصممة للمساعدة في تحليل الرسوم البيانية. لا تقدم نصائح استثمارية أو إشارات تداول أو توصيات. جميع المعلومات لأغراض تعليمية وإعلامية فقط.